בדרך כלל מאפשרות הוראות פקודת מס הכנסה לקזז הפסדי הון רק כנגד רווחי הון ושבח מקרקעין, ולא כנגד הכנסות אחרות.
כחריג, מאפשר סעיף 92(א)(4) לפקודת מס הכנסה, החל משנת המס 2006, קיזוזו של הפסד מניירות ערך כנגד הכנסות מריבית ודיבידנד מניירות ערך.
ההוראות מאפשרות קיזוז ההפסד כנגד הכנסות מדיבידנד וריבית בגין אותן המניות שנמכרו או אף בגין מניות אחרות ובתנאי ששיעור המס בעת מכירתן לא יעלה על 20%.
במסגרת אימוץ המלצות ועדת טרכטנברג, בעניין פקודת מס הכנסה,במסגרת החוק לשינוי נטל המס, שיעור המס על דיבידנד שמחולק לבעל שליטה יעלה ל-30%, החל משנת המס 2012, אולם במקביל לא תתוקן הוראת החוק, בסעיף 92 לפקודת מס הכנסה, לגבי קיזוז הפסדים מניירות ערך .
כתוצאה מכך, לא תינתן עוד האפשרות לקזז את ההפסדים מניירות ערך כנגד דיבידנד שיחולק ל "בעל מניות מהותי", החל משנת 2012 ואילך.
לפיכך, ככל שנוצרו לבעל המניות הפסדי הון מניירות ערך בשנת המס 2011, כדאי לו להקדים ולנצלם כנגד משיכת דיבידנד מחברה שבבעלותו עד ליום 31.12.2011.
נעיר כי קיים יתרון בחלוקת דיבידנד עוד בשנת 2011, גם כשאין לאותו אדם הפסד הון לקיזוז מולו, לאור עמדת רשויות המס ששיעור המס יעלה מ- 25% ל-30% לגבי "בעל מניות מהותי" ומ- 20% ל- 25%, לגבי בעלי מניות אחרים, גם כשיחולקו רווחים שנצברו קודם לשנת 2012.
גיא בר-און, משפטן ורואה חשבון, ממשרד זיו שרון ושות' עו"ד. לשעבר רכז ביחידה הארצית לשומה ברשות המיסים. עוסק בדיני מיסים href="mailto:.guy@zivtax.co.il.guy@zivtax.co.il">">.guy@zivtax.co.il
